贵金属词汇


● 现货黄金

现货黄金是一种利用杠杆原理进行的合约式账面交易。保证金订约、双向交易和无实物交割是现货黄金最显著的特征。

● 本地伦敦金

本地伦敦金又称现货伦敦金。投资者以保证金形式在账面上购买黄金,之后,买卖双方以伦敦市场每天给出以美元计价的定盘价进行结算。它的买卖差价通常为0.5美元。本地伦敦金允许双向交易并且不涉及实物交割。

● 现货伦敦金与其他投资对比

从交易成本来看,现货伦敦金使用保证金来以“小”博“大”,投入资本相对较小。同时,现货伦敦金投资是成本最低的投资工具。在交易过程方面,现货伦敦金市场允许任何人自由买卖现货伦敦金,投资现货伦敦金也不需要花时间研究上市公司背景资料及行业前景等多项因素,大大降低了操作难度。由于现货伦敦金市场属于全球性的投资市场,价格难以操控。因此,现货伦敦金市场的透明度相对更高。

● 黄金投资产品比较

在黄金交易的三种形式中,实物金要求投资者真实持有黄金且只能通过买涨盈利。虽然纸黄金与现货伦敦金都是虚拟的账面交易,但纸黄金需要投资者全额购买且只能买涨,现货伦敦金则通过杠杆用保证金以“小”博“大”,双向交易也保证买涨或跌都能赚钱。所以现货伦敦金是黄金投资者的最佳选择。

● 影响黄金价格的因素

简单而言,金价能被五类因素影响:供给与需求、政治局势、通货膨胀和美元走势。黄金供求关系的变化自然会带来金价的波动。而由于黄金本身具有价值,它成为了避险与抗通胀的工具。在政治动荡或通货膨胀时,金价容易飙升。同时,美元作为国际金市的标价货币,美元汇率的变化也会影响黄金价格。

● 经济指标与黄金价格的关系

在众多能对黄金价格产生影响的经济指标中,大致有两类。一类与金价正相关,如进口额与出口额之差的外贸赤字和美国每周失业金申请人数。理论上来说,当外贸赤字或失业金申请人数扩大时,利空美元而利多黄金。另一类则与金价负相关,如美国非农业就业人口、国内生产总值、消费者信心指数、生产者和消费者物价指数、本地利率、油价格及房屋销售量等。在这些数字上升时,一般表示美国经济发展势头良好,消费者对美元信心增强,利空黄金。

● 全球黄金市场

黄金作为一种投资产品在世界市场上自由买卖。伦敦、苏黎世、纽约、东京、香港和新加坡是世界主要的黄金市场。而伦敦金作为一种被普遍采纳的交易方式,连接了不同金商和交易机构,构成了庞大而无形的黄金市场。

● 金银业贸易场

金银业贸易场成立于1910年,实行会员制度,现有171家行员,由理监事会管理,现有理监事21位。金银业贸易场提供交易场所设施及相关服务予行员进行黄金、白银等贵金属买卖活动,是香港现时唯一进行实货黄金买卖的黄金交易所。

● 白银投资

白银随著纸币的使用,主要需求转向制造业。随著近年制造业对白银的需求激增,白银价格陆续走高,受到不少投资者青睐。 与黄金投资相似,白银投资的方式多样,除了银条,银币、白银饰品这三类传统白银投资方法之外,投资者可以选择交易现货伦敦银、白银期货、白银T+D、白银T+0、纸白银等一些白银投资产品。

● 现货伦敦银

与现货伦敦金类似,现货伦敦银是一种利用杠杆原理进行的合约式账面交易。它不涉及交收实物白银,投资者通过保证金购买一定数量的现货伦敦银的交易权并在合约规定时间完成交易。可“买涨卖跌”是投资者盈利的方式。

● 本地伦敦银

本地伦敦银又称现货伦敦银。投资者以保证金形式在账面上购买白银,之后,买卖双方以伦敦市场每天给出以美元计价的定盘价进行结算。它的买卖差价通常为0.04美元。同现货伦敦金一样,本地伦敦银允许双向交易并且不涉及实物交割。

● 经济指标与白银价格的关系

与白银相关经济指标主要是,美国每周失业金申请人数,工业生产指数,采购经理人指数,当这些数字不够理想,理论上来说一般表示美国经济发展势头向下,一般来说利多白银。但在某些特殊时段尤其是白银走势非常强或非常弱的时期,白银价格也会摆脱美元走势的影响独立运行。

● MT4

MT4(Meta Trader 4)是现今市场公认及最多人使用的交易平台。它能即时查看黄金、白银、外汇等行情和历史资料并进行交易;作为一个分析工具,它提供几十种指标工具减轻投资者的分析工作。

● 市价盘

指即时交易,即投资者可以通过现时市场的买价或者卖价进行交易,是最快的交易方式。

● 止蚀盘

指挂单交易中的买入止损(buy stop)和卖出止损(sell stop)交易。买入止损指当市场价格高于或等于投资者设定的买入止损价格时,系统自动帮投资者买入订单。卖出限价指当市场价格低于或等于投资者设定的卖出止损价格时,系统自动帮投资者卖出订单。当客户未持有任何持仓的时候,亦可以用于追涨/追沽之用。

● 止盈

止盈指投资者对交易设定一个盈利的目标价位,到达该价位后则兑现利润离场。

● 止损

止损指投资者根据自己可承受的风险,对交易设定一个损失的目标价位,到达该价位后则了结交易离场,把损失控制在一定的范围之内。

● 限价盘

指挂单交易中的买入限价(buy limit)和卖出限价(sell limit)交易。买入限价指当市场价格低于或等于投资者设定的买入限价价格时,系统自动帮投资者买入订单,主要用于抄底之用。卖出限价指当市场价格高于或等于投资者设定的卖出限价价格时,系统自动帮投资者卖出订单,主要用于逢高抛售之用。

● 按序限价盘

当第一个订单条件符合并成交后,第二个订单就会被送出。

● 双向限价盘

投资者同时设置限价及止蚀指令。在这一情形下,投资者既可在某一价位以下买入或以上沽出,也可在投资产品跌至某一价位时沽出。当其中一种交易指令完成时,另一指令会自动取消。

● 双向交易

双向交易指投资者除了采用买入方式,获得投资品种价格上升带来的利润之外,也可以采用卖空的方式,获得投资品种价格下跌带来的利润。

● 平仓

简单而言,平仓就是买回已卖出或沽出已购入的未平仓合约的行为。在投资交易中,投资者通常在合约的最后交易日前通过一笔方向相反但数量相等的交易来冲销原有的合约。即“原来买入的就卖出,原来沽出的就买入”。

● 锁仓

锁仓是客户同时持有相同产品、相同数量,但方向相反的持仓单, 无论价格涨跌, 客户风险会被暂时锁定于某一水准。

● 强制平仓

MT4 交易系统设置“自动强制平仓”功能,现货伦敦金及现货伦敦银交易的自动强制平仓水准是交易保证金的百分之二十。当账户净值(Total Equity)低于交易保证金的百分之二十,该账户中的所有持仓将会被系统用市价强制平仓。

● 24小时交易

贵金属投资市场是一个24小时不停止的市场。全球的贵金属投资集中在欧洲、北美、澳洲和亚洲。每个市场相互独立又相互影响。以北京时间计算,从凌晨威灵顿的开市直到纽约凌晨时的闭市,由于各地处在不同时区,投资者能在营业日的24小时里找到不同的市场进行交易。

● 杠杆交易

杠杆交易又称保证金交易,是以自有资金作为担保,放大投资者的交易资金使投资者可以利用小额的资金进行数倍于自有资金的投资,以获得数倍的收益率。

● 保证金

保证金是贵金属买卖业务中,投资者无须对以全额资金进行交易,只需按照交易总额的一定比例支付保证金,作为合约保证。

● 过市利息

过夜利息的计算方法为:收市价 x 合约单位 x 持仓手数x 年息率 ÷ 360天。 利息乃市场规则并为金商的利润,因为客户是杠杆方式交易,并无付出全数100%资金,所以要收取过市利息,类似证券融资利息。

● 点差

点差为买卖之间差价, 买入1480.5卖出1480.0, 金 0.5点差, 银0.04点差为市场公价。点差为金商的利润,等同客户去XX金行买卖实金一样有买卖差价。

● 做空

金融术语的一种,指并未持有该资产,在金融市场上先行卖出的行为。在双向交易的金融产品中常见。

● 转让

指买卖双方透过协商的形式,卖方透过某种代价,让出持有的业务﹑合约﹑资产或权利及其衍生的合法利益。

● 基本面分析

基本面分析,又称为基本分析,是价值投资的根本,是以投资品种的实际价值为依据,对其宏观经济等各项因素进行分析,判断其价格变动的趋势。

● 图形分析

图形分析实际主要是观察并分析价格走势图中某段或几段曲线呈现的形态,从而预测黄金未来价格走势。其中,“双重顶”、“头肩顶”、“圆底”等都是典型的图形分析经典形态。

● 阴阳烛分析

阴阳烛由开市、收市、最高和最低四个价位组成。开市价与收市价之间的柱体为烛身。当开市价高于收市价时,烛身为实心。空心则代表收市价高于开市价。烛身上下延伸出来的影线的两端顶点分别表示最高价与最低价。阴阳烛是表现价格走势的重要工具,一些特殊的单支阴阳烛和多支阴阳烛组成的综合图形更是预示未来市场走势的灵感来源。

● 金融泡沫

金融泡沫是指在市场内的金融资产价格,经过了一段急速且连续的上升后,资产的市场价格已大幅高于实际价格的现象。人们因手上持有的资产价格上升,财富效应下导致虚假经济繁荣的假像。

● 货币政策

货币政策是国家政府通过调节市场上流通的货币,以达到调节宏观经济的发展方向的政策方针。一般来说,政府可以通过控制国家的货币供应量和利率,及改变信贷供应的条件,以间接影响市场上需求。货币政策通常有既定调控的目标,如物价﹑经济增长﹑就业和国际收支平衡。

● QE

QE是量化宽松(QuantitativeEasing)。量化指的是扩大一定数量的货币发行,宽松就是减少银行储备必须注资的压力。QE目的是为了保持美国经济的发展,但由于美联储向市场注入了大量美金,令市场通货膨胀加剧,美元价值削弱,美国利率下挫,多重因素刺激黄金价格上扬。

● 地缘政治

地缘政治是政治地理学的其中一种理论,指从地理或政治格局的地域组成形式去预测世界或者地区范围内的发展战略和有关国家的政治行为。地缘政治紧张会驱使资金产生避险需求流向贵金属市场,从而抬升贵金属价格。

● 美联储议息会议

美联储议息会议主要由美联储中一个重要机构:联邦公开市场委员会(简称FOMC)举行。FOMC设立的主要任务是决定美国货币政策,寻求经济增长和通胀两者之间的平衡,并制定利率目标区间。会议记录会于会议结束2个月之后向市场公开,投资者可以通过议息会议中各代表的发言,预测未来美国的货币政策。

● 美汇指数

美汇指数是衡量美元强弱的指数,是结合美元兑国际外汇市场上六种主要货币欧元、日元、英镑、加拿大元、瑞典克朗、瑞士法郎的汇率,综合计算得出。

● 通胀

是通货膨胀的简称,指市场上流通的货币量大于社会的实际需求,常表现为物价水准的上升。当一国的物价稳定时,其货币的购买能力就越稳定,持有现金有利息收入,必然成为投资首选。相反,通货膨胀率越高,货币的购买力就越弱,持有现金根本没有保障,人们就会采购黄金,因此黄金价格会随通涨而上升。

● 非农

非农资料包括了非农业就业率和失业率及非农业就业人口这三个数值。它是现今金融市场上影响力最大的经济资料之一。它统计了除了农业部分外的就业变化情况,也反应出制造业和服务业的发展和增长。非农资料显示了国家整体经济的发展状况,对投资者而言是预测市场行情和相关政策颁布的重要依据。

● A股

即人民币普通股票。由中国大陆境内的公司发行,供境内机构,组织或个人以人民币认购和交易的普通股票。

● H股

也称国企股。即注册地在内地,上市地在香港的外资股,以港元报价买卖。因Hong Kong 的英文名,而命为H股。

● 融资融劵

融资融券全名是融资融劵交易,指保证金交易。投资者可向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,从而进行借入资金买入上市证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的买卖交易行为。

● 股指期货

股指期货即股票价格指数期货,又称为期指。是买卖交易双方根据股票价格指数的标准化合约。合约约定在既定的时间后,以最后交易日的收盘指数为准进行现金结算并交割的一种金融期货。是一衍生金融产品,让投资者可将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场。

● 沪港通

沪港通由中国上海证券交易所、香港交易所、中国证券登记结算有限责任公司及香港中央结算有限公司合作发展,全名为沪港股票市场交易互联互通机制试点(Shanghai-Hong Kong Stock Connect),在2014年11月17日正式开通。沪港通分沪股通和港股通两部分,投资规模总额度合共5500亿人民币, 其中沪股通总额度3000亿人民币,港股通2500亿人民币,主要让两地投资者互相参与当地股票市场。

● 道琼斯指数

道琼斯指数最早在1884年开始编制,是一种算术平均股价指数,是世界上历史最为悠久的股价指数。道琼斯股票价格平均指数分为四类,分别是统计工业,运输业和公共事业类具有代表性的公司股票,还有一类是综合这三类的综合指数。现在金融市场主要参考包含股票达30种的道琼斯工业平均指数。

● 纳斯达克综合指数

纳斯达克综合指数创立自1971年,其成分股包括所有于美国纳斯达克上市的股份,当时基数点为100点,纳斯达克的上市公司包括所有新技术行业,这些公司主要由美国发展,并由最快的先进技术,电信和生物公司等组成。这个指数是反映出美国各工业类别的市场价值变化的其中重要指标。

● 标准普尔指数

标准普尔指数是1957年开始编制,全名标准普尔500指数,记录美国500家在美国主要交易所,如纽约证券交易所及纳斯达克,交易的上市公司。指数由标准普尔公司创建并维护,因其覆盖行业广,且采用市值加权,是精确度较高,能反映市场变化的指数。

● 德国DAX指数

德国DAX指数是由德意志交易所推出的蓝筹股指数,在1988年起开始正式交易,基准点为1000点,是德国十分重要的股票指数。德国DAX指数包含30家主要的德国公司,与英国伦敦金融时报指数齐名,是全欧洲股市最重要的股市参考指数。

● 上市公司

上市公司是指可以在证券交易所公开交易其公司股票,债劵等的股份有限公司。

● 外汇期货

外汇期货是指金融市场中,买卖交易双方根据标准化的合约,在既定的时间后,以某一价格比例(汇率),以一种货币兑换另一种货币。在金融相关的产品中,外汇期货是最早面世的,让国际企业可在市场中对冲汇兑风险。

● 纽约期油

纽约期油是指在纽约商业交易所(NYMEX)交易的油期货WTI,具体是指西德克萨斯轻质油,是美国地区较为常用的一款油。纽约期油是全球油定价的风向标。

● 农产品期货

农产品期货是期货交易中的始祖,是现货远期交易的起源。由于几世纪前的农产品,受制于季节性问题﹑储存及运输问题﹑资讯不足影响,所以价格一直非常波动。期货市场的成立是让市场参与者对冲风险。农业产品相关的期货主要包括玉米、大豆、小麦、啤酒大麦、生猪、小牛、可哥、咖啡、糖、棉花、橙汁等。

● 对冲交易

对冲交易泛指投资者同时进行两笔具高度相关性的交易,买卖方向相反但数量份额接近,以达到盈亏互相抵销的效果。

● 对冲策略

对冲是减低投资风险的一种方法,同时可成为锁定利润的一种策略。金融市场上,对冲策略是利用各金融产品或市场的特性,或透过买卖金融衍生产品,配合交易技巧及计算,以达到风险平衡而又稳定地套取利润。

● 掉期交易

一般是指在外汇市场中,在同一货币上,透过买入即期同时卖出远期,或卖出即期同时买入远期的一种结合买卖活动,称为掉期交易。

● 掉期率

掉期交易中,即期汇率和远期汇率之间的差值为掉期率,可分为升水或贴水两种,是交易中的一种成本。升水指远期汇率高于即期汇率,贴水则指远期汇率低于即期汇率

● 金矿

金矿是指可以通过采矿方式获得足够黄金含量金矿石的场所。在地质学上指因成矿作用而形成金矿石堆积的金矿床。

● 黄金饰品

黄金饰品是指以黄金制作或者含有黄金的饰品,主要分为项炼,戒指,手镯,耳环,耳钉等。从黄金饰品的含金量可分为纯金和K金两种。纯金首饰要求首饰含金量在99%以上,最高可达99.99% 。K金则是加入其他金属(如银等),可分为24k(含金量99%以上),22k(含金量在91.7%以上),18k(含金量在75%以上)。

● 黄金投资

从古到今,黄金一直是人们贮藏财富的工具。随著交易方式日益增多,黄金投资的方式也逐渐多样化。除了购买金条、金币、黄金饰品这三类传统黄金投资方法之外,投资者选择交易黄金股票、现货伦敦金、黄金期货、黄金T+D、黄金T+0、纸黄金等一些黄金投资产品。

● 金条

在黄金投资中,实物黄金的方式需要实体黄金的参与,其中最常见的是金条或金块。金条又可大概分为两种:纪念金条和投资金条。后者指由著名黄金公司推出的纯金含量高于99.99%、以国际金价为参考进行买卖、供人投资理财的金条。世界大型银行和金融机构会储备和流通自己署名的金条。

● 金币

金币也是实物黄金的投资对象之一。金币可以简单分为流通性金币和纪念性金币。前者又称投资型金币,它同投资金条一样具有流通性,做投资理财、保值增值之用。

● 黄金国际版

黄金国际版于2014年9月18日上线,属于上海黄金交易所的业务之一,目前只有3个黄金现货品种,是对境外投资者开放的中国国内贵金属交易市场。

● 黄金T+0

黄金T+0 中的T代表Trade,代表交易日,而0则是代表平仓日距离交易日的最少天数。黄金T+0就是指当天新建立的黄金交易单,当天就可以平仓。如当天看涨的黄金买入单,当天就可以卖出,没有时间上的限制。

● 黄金T+D

黄金T+D(Trade+Delay)即黄金延期交易。通常买方以保证金与卖方签订合约并在合约到期以之前商定的价格进行交割或选择延期交割。投资者可根据市场行情决定买入还是沽出。

● 黄金期货

黄金期货是指以未来某一时刻的黄金价格作为交易依据的期货合同。在合约到期前,投资者可以进行双向交易。合约到期后则进行实物交割。在内地唯一的合法的黄金期货交易所为上海期货交易所。交易时间为 9:00-10:15,10:30-11:30,13:30-15:00,21:00-次日凌晨02:30(夜盘)

● 黄金期权

黄金期权分为黄金看涨期权和黄金看跌期权。买入黄金看涨期权意味着投资者对今后的黄金价格看涨,希望在一定时间内,以较低价格买入指定数量和规格的黄金。而买入黄金看跌的期权则意味着投资者对今后的黄金价格看跌,希望在一定时间内,以较高价格卖出指定数量和规格的黄金。

● 黄金期权交易

黄金期权交易是指买入黄金期权的投资者可以在一定时间之内,选择是否买入(或卖出)事先商定好的指定数目和规格的黄金的权利,而黄金期权卖出方的投资者则必须按照指定的条件满足期权买入者的要求。

● 黄金股票

黄金股票是指在证券市场中与黄金有关的股票,也称为黄金概念股。在A股市场中如黄金开采的中金黄金、山东黄金、紫金矿业,股东与黄金矿业有关的豫园商城、豫光金铅、永泰能源以及黄金饰品销售的老凤祥、东方金玉等股票都属于黄金股票。

● 黄金ETF

黄金ETF(Exchange Traded Fund)的实质是一种开放式基金。它以黄金为基础资产,追踪实物黄金的价格波动。黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,之后基金公司可在交易所公开发行黄金基金份额。投资者既能直接向基金管理者购买,也能在证券市场上从其他投资者手中购买。

● 纸黄金

纸黄金是一种个人凭证式黄金。投资者按报价在账面上全额购买虚拟黄金,凭藉把握国际黄金价格走势低吸高抛来赚取波动差价。纸黄金同样不涉及实物黄金的交割。

● ETF黄金持仓量

ETF黄金持仓量是指黄金交易所交易基金对黄金的持仓量。ETF黄金基金是以基金本身持有的实物黄金价格波动会基础以衍生的基金产品。投资者可以通过ETF黄金基金的持仓资料,作为判断黄金价格今后走势的一个依据。全球最大的ETF黄金基金委SPDR。

● 黄金远期利率

黄金远期利率亦称为黄金租赁利率,每天纽约时间早上11点,由伦敦金银市场协会(LBMA)在官网上发布。黄金远期利率有1个月,2个月,3个月,6个月和一年,共五种期限。黄金远期利率主要是用于黄金市场交易中,黄金出借方于未来将会收到的利息。若黄金远期利率为负,则代表将来黄金的合约价格将低于现货黄金价格。

● 伦敦金属交易所

伦敦金属交易所,英文为:London Metal Exchange,简称LME,成立于1876年,是世界上最大的有色金属交易所,交易品种有铜、铝、镍、锌和铝合金等。

● LBMA

是London Bullion Market Association的缩写,内地翻译作伦敦金银市场协会,亦有翻译作伦敦黄金市场协会。伦敦是世界上最大的黄金市场,而伦敦本身没有交易所,伦敦的黄金交易主要是通过LBMA而进行的。LBMA于1987在纽约成立,成员由最具权威的五大金商和一些公认实力雄厚可向五大金商购买黄金的公司组成。

● 上海黄金交易所

上海黄金交易所于2002年在上海建立,是由中国人民银行组建,经过国务院批准的从事现货黄金交易平台的市场。交易所主机板共有黄金、白银、铂金3种贵金属,共13个交易品种。交易时间为:早上9:00-11:30,下午13:30-15:30,晚上20:00-02:30.

● 天津贵金属交易所

天津贵金属交易所于2010年在天津建立,简称津贵所,是由天津产权交易中心发起,天津市政府批准的公司制交易所。交易所目前上市交易有白银,铂,钯,铜,铝,镍六个金属交易品种。

● 广东省贵金属交易中心

广东贵金属交易中心有限公司于2010年在广州成立,是广东省黄金集团和广东立信企业有限公司共同发起,广东省政府统一建立的省级贵金属交易平台。交易所目前上市交易有白银,铂,钯三种贵金属。

● 千足银

千足银是目前国家银制品的最高纯度标准,是指银含量达到千分之九九九,即99.9%的银。因为白银较软,化学性质不稳定,所以千足银加工成本较高。

● 白银饰品

白银饰品是指以白银制作的饰品。因白银在空气中化学性质不稳定,在开采之后很难保持奶白色,所以为了加长白银保持亮白的时间,需要在白银外层镀上白金(钯,铑等)。市面上的925纯银白银饰品其实是指白银饰品中含银量为92.5%,外加7.5%的铜的饰品。

● 天通银

天通银是天津贵金属交易所的现货白银交易产品,分为电子盘交易和实物交收交割两种形式,共有现货白银与现货白银1000两个交易品种。

● 粤贵银

粤贵银是广东贵金属交易中心第一个贵金属现货交易产品,分为电子盘交易和实物交收交割两种形式,共有现货白银9999,现货白银9995,现货白银100g 三种交易品种。

● 白银T+0

与黄金T+0类似,白银T+0中的T代表Trade,代表交易日,而0则是代表平仓日距离交易日的最少天数。黄金T+0就是指当天新建立的白银交易单,当天就可以平仓。如当天看涨的白银买入单,当天就可以卖出,没有时间上的限制。

● 白银T+D

白银T+D(Trade+Delay)又称白银延期交易。它是一种通过保证金进行的现货延期交易业务。买方交纳一定比例的保证金与卖方确定合约,合约结束时不涉及实物的交割,买卖双方可根据市场行情买入或卖出以求平仓。白银T+D无交割时间限制,投资者可自行决定持仓多久。不过,持仓期常常每天有延期费产生。

● 白银ETF

白银ETF(Exchange Traded Fund)的实质是一种开放式基金。它以白银为基础资产,追踪实物白银的价格波动。白银生产商向基金公司寄售实物白银,之后基金公司可在交易所公开发行白银基金份额。投资者既能直接向基金管理者购买,也能在证券市场上从其他投资者手中购买。

● 纸白银

类似于纸黄金,纸白银是一种个人凭证式白银。投资者按报价在账面上全额购买虚拟白银,凭藉把握国际白银价格走势低吸高抛来赚取波动差价。纸白银同样不涉及实物白银的交割。

● 理财

理财即财富管理,是针对资金运用的技巧。主要透过适当地管理收支,平衡存款或贷款等方法,务求达到投资收益最大化。进阶的理财包括税务管理﹑保险及信托﹑退休安排等范围。

● 定期储蓄

定期储蓄是指在把资金一定时间内存放在银行的传统投资方法,在存放时限内取出,需要扣减相关费用并损失利息。若存款期越长,储蓄存款利率越高。不同类别的定期储蓄对存款及提款有不同的限制。

● 证劵投资

证券(Securities)是“有价证券”简称,是一种有价的权益凭证,表示证券持有人可按证券包含的内容,获得应有权益的书面证明。证劵投资可主要分为股票投资和债券投资,指任何以个人或团体身份,透过资金进出股票市场及债劵市场,藉以获得收益的行为。

● 债劵

债券(Notes)是债权的凭证,是由政府、金融机构或企业等债务人发行,在市场上筹集资金的工具,功能与借条相似,本质上是具有法律效力的。债务人承诺以债券指定的利率计算利息,获取投资者(债券购买者或债权人)投资本金一定期限内的资金使用权,在期限共后归还本金。

● 国库债劵

在市场上,国库债券指是由美国财政部透过公债局,所发行的政府债券(Government bond),简称为Treasuries,即美国国债。发行国库债券是美国联邦政府向社会筹集资金的方法,并可在市场转让。由于美国信贷评级高,所以国库债劵在二级市场上的交易非常活跃,流通性非常高。许多国家央行也会持有美国国债获取收益。

● 国债

国家债券的简称,是指由一个国家发行的政府债券,是政府债务的一种,主要是为政府筹集资金,支持政府运作和控制市面上流通货币量之用。

● 对冲基金

对冲基金(Hedge Fund)是指金融市场上透过各种不同对冲策略,主要在期货或期权市场中谋利的金融机构。对冲基金一般在金融衍生产品及杠杆效应等配合下,采取较为投机性的方式,以炒作或冲击市场来图利。

● 贵金属

黄金、白银、铂金和钯金同被纳入贵金属行列。由于它在全球范围内的高流通性,贵金属也是投资热点之一。贵金属投资可分为实物投资、杠杆电子盘交易、纸黄金、纸白银和贵金属ETF等。

● IMF国际货币基金组织

国际货币基金组织,英文为:International Monetary Fund,简称IMF,于1945年在美国华盛顿成立,是世界上最大的金融机构之一,同时也是世界上持有黄金的最大官方机构之一。

● 中央银行

中央银行简称央行,是指在一个经济体中,负责控制该国或该区域的货币政策的一个重要机构,一般由政府成立。中央银行功能非常多,通常是唯一法定的货币发行机构。中央银行除了负责一个经济体的货币供应、信贷条件外,同时亦负责监管整个金融体系,提供指引或规条到各金融机构。

● 做市商

做市商,又称坐市商,是投资市场中,专门为投资者提供流通量的交易商。做市商必须获得特许交易资质以及拥有雄厚的资金实力。做市商需要向投资者不断报出买卖价格,并接受投资者的买卖指令,以自身拥有的商品和证券与投资者进行交易。

● 证劵投资者

指以相关证券为投资目标,通过合法途径,在股票市场及债券市场进行买卖来获取利益的投资者。

● 索罗斯

全名为乔治.索罗斯(George Soros),是现今金融市场上著名的投机者,著名的量子基金创办人,有“金融大鳄”之称。凭在1992年冲击英镑汇价,个人赚得6.5亿美元而闻名于世。根据最近2014年的公布,他坐拥的净资产价值为230亿美元,排名第二十六。

● 罗杰斯

全名为詹姆士.罗杰斯(James "Jim" Rogers),是现今美国著名投资者、经济分析师、大学教授及作家,1970年认识索罗斯并在同年联手创立量子基金。因他以投资商品期货而闻名,所以有“商品大王”之称。

● 巴菲特

全名为华伦.爱德华.巴菲特(Warren Edward Buffett),是现今美国著名投资者、企业家及慈善家,有“股神”及“奥马哈的先知”(The Oracle of Omaha)之称。因他在投资市场上,凭藉其个人的分析及适当的投资,白手兴家赚得非常丰厚的收益,所以成为《福布斯》杂志全球富豪榜的主要人物之一。根据最近2014年的公布,他坐拥的净资产价值为582亿美元,排名第四。

● 宋鸿兵

是当代中国著名的经济学者、金融史学者,是著名作品《货币战争》一书的作者。由于书中成功预测2007年美国次贷危机和2008年环球金融海啸,所以声名大噪。而被指是由他首创的“货币战争”一词,已成为金融市场中的国际用语。

● 欧元

欧元于1999年正式面世,是欧洲中央银行(前身是欧洲货币局)印刷在是欧盟国中流通的货币。欧元区现时由18 个国家组成,包括法国、德国、意大利、西班牙、荷兰、葡萄牙、希腊、爱尔兰、比利时、芬兰、斯洛文尼亚、赛普勒斯、斯洛伐克、卢森堡、马耳他、奥地利、爱沙尼亚、拉脱维亚。欧元是欧洲一体化进程中重要的里程碑。

● 英镑

英镑是英国的国家货币,主要由英格兰银行发行,在外汇交易结算中占有一定的地位。英国是欧盟成员,但并未加入欧元区,所以仍然使用本国货币。

● 高息货币

指在货币市场中,某些国家的货币提供相对高的利息。中央银行都有不同的货币政策,调控该国的经济情况。一般国家的中央银行可透过提高利率,影响整体存款状况,进行比较紧缩的政策。

● 汇率

各国使用货币不一,汇率是一国货币兑换另一国货币的比例。

● 货币战争

是宋鸿兵编著系列书籍之一。以经济学中货币历史演变为观察物件,介绍近代欧美的货币史观,旨在揭示国际金融本质,并对未来金融战略进行分析。